Bücher von Abdelkader Derbali

En este libro presentamos las cuatro medidas de riesgo sistémico desarrolladas en la literatura financiera. Estas medidas son la pérdida marginal esperada (Marginal Expected Shortfall: MES) y la pérdida sistémica esperada (Systemic Expected Shortfall: SES), la medida del riesgo sistémico (SRISK) y el Delta Conditional Value-at-Risk (¿CoVaR). A partir del desarrollo teórico de estos modelos, presentamos una síntesis de las características específicas de cada medida. Esta síntesis nos ha permitido desarrollar un marco común para medir el riesgo sistémico. Demostramos teóricamente que la mayor parte de la variabilidad de estas tres medidas sistémicas puede obtenerse midiendo el riesgo de mercado y las características de la empresa.

In diesem Buch haben wir die vier in der Finanzliteratur entwickelten Maße für das systemische Risiko vorgestellt. Diese Maße sind der erwartete marginale Verlust (Marginal Expected Shortfall: MES) und der erwartete systemische Verlust (Systemic Expected Shortfall: SES), die Messung des systemischen Risikos (SRISK) und der Delta Conditional Value-at-Risk (¿CoVaR). Ausgehend von der theoretischen Entwicklung dieser Modelle haben wir eine Synthese der spezifischen Merkmale der einzelnen Messgrößen vorgelegt. Diese Synthese hat es uns ermöglicht, einen gemeinsamen Rahmen zur Messung des systemischen Risikos zu entwickeln. Wir haben theoretisch gezeigt, dass der größte Teil der Variabilität dieser drei systemischen Messgrößen durch die Messung des Marktrisikos und der Unternehmensmerkmale erreicht werden kann.

Neste livro, apresentamos as quatro medidas de risco sistémico desenvolvidas na literatura financeira. Estas medidas são a perda marginal esperada (Marginal Expected Shortfall: MES) e a perda sistémica esperada (Systemic Expected Shortfall: SES), a medida do risco sistémico (SRISK) e o Delta Conditional Value-at-Risk (¿CoVaR). A partir do desenvolvimento teórico destes modelos, apresentámos uma síntese das características específicas de cada medida. Esta síntese permitiu-nos desenvolver um quadro comum para medir o risco sistémico. Mostrámos teoricamente que a maior parte da variabilidade destas três medidas sistémicas pode ser obtida através da medição do risco de mercado e das características da empresa.

In questo libro abbiamo presentato le quattro misure di rischio sistemico sviluppate nella letteratura finanziaria. Queste misure sono la perdita marginale attesa (Marginal Expected Shortfall: MES) e la perdita sistemica attesa (Systemic Expected Shortfall: SES), la misura del rischio sistemico (SRISK) e il Delta Conditional Value-at-Risk (¿CoVaR). Dallo sviluppo teorico di questi modelli, abbiamo presentato una sintesi delle caratteristiche specifiche di ciascuna misura. Questa sintesi ci ha permesso di sviluppare un quadro comune per la misurazione del rischio sistemico. Abbiamo dimostrato teoricamente che la maggior parte della variabilità di queste tre misure sistemiche può essere ottenuta misurando il rischio di mercato e le caratteristiche dell'azienda.

Dans cet ouvrage, nous avons présenté les quatre mesures du risque systémique développées dans la littérature financière. Ces mesures sont la perte marginale attendue (Marginal Expected Shortfall : MES) et la perte systémique attendue (Systemic Expected Shortfall : SES), la mesure du risque systémique (SRISK) et la Delta Conditional Value-at-Risk (¿CoVaR). A partir du développement théorique de ces modèles, nous avons présenté une synthèse des spécificités de chaque mesure. Cette synthèse nous a permis de développer un cadre commun pour mesurer le risque systémique. Nous avons montré théoriquement que la majeure partie de la variabilité de ces trois mesures systémiques peut être obtenue en mesurant le risque de marché et les caractéristiques de l'entreprise.

La crise financière qui a déclenchée en 2007 a été caractérisée par une crise de liquidité interbancaire et une crise du crédit. Elle trouve son origine dans l¿éclatement des bulles économiques, les lacunes en matière de transparence et de divulgation de l¿information et la faible surveillance appliquée par les autorités de régulation. Elle s'est accentuée également en 2008 avec la faillite de plusieurs établissements financiers, provoquant un début d¿une crise systémique et la mise en difficulté de plusieurs États. En outre, elle a comme conséquence un ralentissement général de l'activité économique, voire des récessions dans plusieurs pays. Dans ce travail, nous avons étudié les différentes causes de cette crise, ainsi que son impact sur la performance des banques dans quelques pays du monde entier. De plus, nous avons montré les différentes études relatives à l¿évaluation et la mesure de la performance bancaire. Nous avons analysé dans la partie empirique l¿impact de la crise financière 2007-2009 sur la performance des banques Tunisiennes. Nous avons conclu que le système bancaire Tunisien a été faiblement exposé aux effets de contagion de la crise financière.

According to several authors, the theory of organizations is a discipline located on the border between the economy of organizations, the sociology of organizations, management and political science. She is interested in organizations, both commercial and non-commercial, in all their diversity. It analyzes their operation, structure and development to better understand them and to be able to propose corrections or improvements. The main themes of this discipline are power, relationships and social relations, the analysis of configurations and communication in groups.