Bücher von Tchadaré Agbangbatin

Este artigo estuda a relação entre o capital próprio e o risco de incumprimento de um painel de 11 bancos do Benim durante o período 2004-2015. Utilizando o indicador de risco "Zscore" de Roy (1952), encontrámos uma relação negativa entre os fundos próprios e a probabilidade de incumprimento dos bancos beninenses através de uma análise econométrica baseada no Método Generalizado dos Momentos (GMM). Dada a dinâmica do sector bancário e a diversidade dos riscos, parece necessário e iminente reexaminar e actualizar o quadro prudencial actual, incorporando novas disposições.

Il presente lavoro studia la relazione tra il capitale proprio e il rischio di default di un panel di 11 banche beninesi nel periodo 2004-2015. Utilizzando l'indicatore di rischio "Zscore" di Roy (1952), abbiamo trovato una relazione negativa tra il capitale e la probabilità di fallimento delle banche beninesi attraverso un'analisi econometrica basata sul Metodo dei Momenti Generalizzato (GMM). Data la dinamica del settore bancario e la diversità dei rischi, sembra necessario e imminente riesaminare e aggiornare l'attuale quadro prudenziale incorporando nuove disposizioni.

Este trabajo estudia la relación entre el capital propio y el riesgo de quiebra de un panel de 11 bancos benineses durante el periodo 2004-2015. Utilizando el indicador de riesgo "Zscore" de Roy (1952), encontramos una relación negativa entre el capital y la probabilidad de quiebra de los bancos benineses mediante un análisis econométrico basado en el Método Generalizado de Momentos (GMM). Dada la dinámica del sector bancario y la diversidad de riesgos, parece necesario e inminente reexaminar y actualizar el actual marco prudencial incorporando nuevas disposiciones.

Dieses Papier untersucht die Beziehung zwischen dem Eigenkapital und dem Ausfallrisiko eines Panels von 11 Banken in Benin im Zeitraum 2004-2015. Unter Verwendung des Risikoindikators "Zscore" von Roy (1952) haben wir mittels einer ökonometrischen Analyse auf Basis der Methode der verallgemeinerten Momente (GMM) eine negative Beziehung zwischen dem Eigenkapital und der Ausfallwahrscheinlichkeit der beninischen Banken aufgezeigt. Angesichts der Dynamik des Bankensektors und der Vielfalt der Risiken erscheint es notwendig und unmittelbar bevorstehend, die geltenden aufsichtsrechtlichen Regelungen zu überprüfen und zu aktualisieren, indem neue Bestimmungen aufgenommen werden.

This paper investigates the relationship between equity capital and the default risk of a panel of 11 Beninese banks over the period 2004-2015. Using Roy's (1952) "Zscore" risk indicator, we highlight a negative relationship between equity capital and the probability of failure of Beninese banks through an econometric analysis based on the Generalized Method of Moments (GMM). Given the dynamics of the banking sector and the diversity of risks, it would appear necessary and imminent to re-examine and update the current prudential framework by incorporating new provisions.

Ce papier étudie la relation entre les fonds propres et le risque de défaillance d¿un panel de 11 banques du Bénin sur la période 2004-2015. En utilisant l¿indicateur de risque ¿Zscore¿ de Roy (1952), nous avons mis en évidence une relation négative entre les fonds propres et la probabilité de défaillance des banques béninoises grâce à une analyse économétrique basée sur la Méthode des Moments Généralisés (GMM). Compte tenu de la dynamique du secteur bancaire et de la diversité des risques, il apparait nécessaire et imminent de réexaminer et d¿actualiser le dispositif prudentiel en vigueur en y intégrant de nouvelles dispositions.