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Contract Theory in Continuous-Time Models

enthalten in Springer Finance-Reihe

Über Contract Theory in Continuous-Time Models

This monograph surveys recent results of the theory in a systematic way, using the approach of the so-called Stochastic Maximum Principle, in models driven by Brownian Motion. Optimal contracts are characterized via a system of Forward-Backward Stochastic Differential Equations.

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  • Sprache:
  • Englisch
  • ISBN:
  • 9783642433528
  • Einband:
  • Taschenbuch
  • Seitenzahl:
  • 256
  • Veröffentlicht:
  • 14. April 2014
  • Ausgabe:
  • 2013
  • Abmessungen:
  • 155x234x20 mm.
  • Gewicht:
  • 418 g.
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Beschreibung von Contract Theory in Continuous-Time Models

This monograph surveys recent results of the theory in a systematic way, using the approach of the so-called Stochastic Maximum Principle, in models driven by Brownian Motion. Optimal contracts are characterized via a system of Forward-Backward Stochastic Differential Equations.

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