Medição do valor em risco utilizando a teoria da cópula

Este trabalho é dedicado à estimativa do valor em risco utilizando o método da cópula. A primeira parte é uma exploração da teoria dos valores extremos. Descrevemos a modelização do risco e a volatilidade dos activos. A segunda parte apresenta uma versão GJR-GARCH das cópulas para analisar a dependência assimétrica, que mede as relações não lineares complexas entre os retornos dos índices de acções. Apresentamos um método de medição VAR baseado na teoria dos valores extremos e na teoria das cópulas. Os resultados obtidos mostram que os métodos baseados em cópulas são melhores na modelação da estrutura de dependência e dão melhores estimativas de risco.