SYSTEMATYCZNA STRUKTURA RYZYKA I KAPITA¿U W AFRYCE ZACHODNIEJ

Ksi¿¿ka ta opiera si¿ na badaniach stosowanych dotycz¿cych spó¿ek notowanych na gie¿dzie w Ghanie i skupia si¿ na analizie zwi¿zku mi¿dzy struktur¿ kapitäow¿ a poziomem ryzyka rynkowego.Stwierdzono, ¿e bezpo¿rednie zastosowanie niektórych modeli finansowych do danych z wschodz¿cych rynków gie¿dowych w ogóle, a w szczególno¿ci z rynków zachodnioafrykäskich, mo¿e spowodowä stronniczo¿¿ w uzyskiwanych wynikach. Rzeczywi¿cie, wiadomo, ¿e wymiany te s¿ nieefektywne i niep¿ynne w przypadku ograniczonej liczby spó¿ek gie¿dowych. Cechy te silnie odró¿niaj¿ je nast¿pnie od g¿ównych rynków finansowych, takich jak NYSE, z których tworzona i testowana jest wi¿kszo¿¿ modeli wykorzystywanych w finansach.Maj¿c to na uwadze, uwäamy za konieczne ponowne zbadanie zwi¿zku pomi¿dzy systematycznym wspó¿czynnikiem ryzyka (beta) a struktur¿ kapitäow¿ na gie¿dzie zachodnioafrykäskiej, takiej jak Ghana Stock Exchange (GSE).