Bücher von Samia Ben Messaoud

Questo lavoro è dedicato alla stima del valore a rischio con il metodo della copula. La prima parte è un'esplorazione della teoria dei valori estremi. Descriviamo la modellazione del rischio e la volatilità degli asset. La seconda parte presenta una versione GJR-GARCH delle copule per l'analisi della dipendenza asimmetrica, che misura complesse relazioni non lineari tra i rendimenti degli indici azionari. Presentiamo un metodo di misurazione VAR basato sulla teoria del valore estremo e sulla teoria delle copule. I risultati mostrano che i metodi basati sulle copule modellano meglio la struttura della dipendenza e forniscono migliori stime del rischio.

Este trabajo está dedicado a la estimación del valor en riesgo mediante el método de la cópula. La primera parte es una exploración de la teoría del valor extremo. Se describen la modelización del riesgo y la volatilidad de los activos. La segunda parte presenta una versión GJR-GARCH de las cópulas para analizar la dependencia asimétrica, que mide las complejas relaciones no lineales entre los rendimientos de los índices bursátiles. Presentamos un método de medición VAR basado en la teoría del valor extremo y la teoría de la cópula. Los resultados obtenidos muestran que los métodos basados en cópulas modelizan mejor la estructura de dependencia y ofrecen mejores estimaciones del riesgo.

Este trabalho é dedicado à estimativa do valor em risco utilizando o método da cópula. A primeira parte é uma exploração da teoria dos valores extremos. Descrevemos a modelização do risco e a volatilidade dos activos. A segunda parte apresenta uma versão GJR-GARCH das cópulas para analisar a dependência assimétrica, que mede as relações não lineares complexas entre os retornos dos índices de acções. Apresentamos um método de medição VAR baseado na teoria dos valores extremos e na teoria das cópulas. Os resultados obtidos mostram que os métodos baseados em cópulas são melhores na modelação da estrutura de dependência e dão melhores estimativas de risco.

Dannaq rabota poswqschena ocenke stoimosti pod riskom s ispol'zowaniem metoda kopuly. Perwaq chast' raboty poswqschena izucheniü teorii äxtremal'nyh znachenij. My opisywaem modelirowanie riska i wolatil'nosti aktiwow. Vo wtoroj chasti predstawlena wersiq kopul GJR-GARCH dlq analiza asimmetrichnoj zawisimosti, kotoraq izmerqet slozhnye nelinejnye zawisimosti mezhdu dohodnostqmi fondowyh indexow. My predstawlqem metod izmereniq VAR, osnowannyj na teorii äxtremal'nyh znachenij i teorii kopul. Rezul'taty pokazywaüt, chto metody, osnowannye na kopulah, luchshe modeliruüt strukturu zawisimosti i daüt luchshie ocenki riska.

This work is devoted to value-at-risk estimation using the copula method. The first part explores extreme value theory. We describe risk modeling and asset volatility. The second part presents a GJR-GARCH version of copulas to analyze asymmetric dependence, measuring complex non-linear relationships among stock index returns. We present a VAR measurement method based on extreme value theory and copula theory. The results show that copula-based methods are better at modeling dependence structure and yield better risk estimates.

Diese Arbeit befasst sich mit der Schätzung des Value at Risk durch die Copula-Methode. Der erste Teil ist eine Erkundung der Extremwerttheorie. Wir beschreiben die Modellierung des Risikos und der Volatilität von Vermögenswerten. Im zweiten Teil wird eine GJR-GARCH-Version der Copulas zur Analyse der asymmetrischen Abhängigkeit vorgestellt, die die komplexen nichtlinearen Beziehungen unter den Renditen von Aktienindizes misst. Wir stellen eine Methode zur Messung von VARs vor, die auf der Extremwerttheorie und der Copula-Theorie beruht. Die gefundenen Ergebnisse zeigen, dass Copula-basierte Methoden eine bessere Modellierung der Abhängigkeitsstruktur ermöglichen und bessere Risikoschätzungen liefern.

Ce travail est consacré à l¿estimation de la valeur à risque par la méthode de copule. La première partie est une exploration de la théorie des valeurs extrêmes. Nous décrivons la modélisation du risque et la volatilité des actifs. La deuxième partie présente une version GJR-GARCH des copules pour analyser la dépendance asymétrique, qui mesure les relations complexes non-linéaires parmi les rendements des indices boursiers. Nous présentons une méthode de mesure de VAR basées sur la théorie des valeurs extrêmes et la théorie des copules. Les résultats trouvés montrent que les méthodes basées sur les copules permettent de mieux modéliser la structure de dépendance et donnent des estimations des risques meilleurs.